25 C
Colombo
Friday, March 29, 2024

Sri Lanka declares food emergency as forex crisis worsens

- Advertisement -

Sri Lanka has declared a state of emergency over food shortages as private banks run out of foreign exchange to finance imports, AFP reports.

With the country suffering a hard-hitting economic crisis, President Gotabaya Rajapaksa on Tuesday (31) said he has ordered emergency regulations to counter the hoarding of sugar, rice and other essential foods.

The regulations give wide powers to officials to seize food stocks held by traders, arrest people who hoard essential food and for the government to fix controlled prices.

A top army officer has been named as Commissioner General of Essential Services to coordinate the supply of paddy, rice, sugar and other consumer goods.

The move followed sharp price rises for sugar, rice, onions and potatoes, while long queues have formed outside stores because of shortages of milk powder, kerosene oil and cooking gas despite the country being under a 16-day curfew until next Monday due to the increase in COVID-19 cases.

Trade Minister Bandula Gunawardena said some traders were hoarding stocks, resulting in shortages of food items and causing inconvenience to the public.

The government has increased penalties for food hoarding but the shortages come as the country of 21 million battles a fierce coronavirus wave that is claiming more than 200 lives a day.

The economy shrank by a record 3.6 percent in 2020 because of the pandemic and in March last year, the government banned imports of vehicles and other items, including edible oils and turmeric, an essential spice in local cooking, in a bid to save foreign exchange.

Importers still say they have been unable to source dollars to pay for the food and medicines they are allowed to buy.

Two weeks ago, the Central Bank of Sri Lanka increased interest rates in a bid to shore up the local currency.

Sri Lanka’s foreign reserves fell to $2.8bn at the end of July, from $7.5bn in November 2019 when the government took office and the rupee has lost more than 20 percent of its value against the US dollar in that time, according to bank data.

Energy minister Udaya Gammanpila has appealed to motorists to use fuel sparingly so that the country can use its foreign exchange to buy essential medicines and vaccines.

A presidential aide has warned that fuel rationing may be introduced by the end of the year unless consumption was reduced.

RECENT ARTICLES - SINHALA

අද අපි සිංහල අවුරුද්ද සමරන්නේ ජනපති නිසා – වජිර

පසුගිය වසර තුනක කාලයක් අලුත් අවුරුද්ද සැමරීමට ජනතාවට අවස්ථාව හිමි නොවු බව පාර්ලිමේන්තු මන්ත්‍රී වජිර අබේවර්ධන මහතා පවසනවා. නමුත් රටේ සියලු ජනතාවට මෙවර අලුත් අවුරුද්ද...

මහරගම බෝ ගසේ අත්තක් කඩා වැටී දෙදෙනෙකුට තුවාල

මහරගම නගරයේ පිහිටි බෝ ගසක අත්තක් කඩා වැටී තිබෙනවා. මෙයින් පුද්ගලයින් දෙදෙනෙකු තුවාල ලබා තිබෙන බව පොලිසිය පවසනවා. මේ හේතුවෙන් හයිලෙවල් මාර්ගයේ දැඩි රථවාහන තදබදයක් පවතින...

බාෂික් ව අත්අඩංගුවට ගැනීමට එරෙහි අතුරු තහනම් නියෝගය දීර්ඝ කෙරේ

පොලිස් මත්ද්‍රව්‍යනාශක කාර්යාංශය විසින් නදිම් බාෂික් නමැත්තකු අත්අඩංගුවට ගැනීම වළක්වාලමින් නිකුත්කර තිබෙන අතුරු තහනම් නියෝගය අප්‍රේල් 29 වනදා දක්වා තවදුරටත් දීර්ඝ කරන ලෙස අභියාචනාධිකරණය...

POPULAR ARTICLES

කංචන පොහොට්ටු රැස්විමේ යකා නටලා

ශ්‍රී ලංකා පොදු ජන පෙරමුණේ විධායක සභා රැස්වීමේදී අමාත්‍ය කංචන විජේසේකර මහතා සහ හිටපු ජනාධිපති ගෝඨාභය රාජපක්ෂ මහතාගේ උපදේශකයෙකු වූ එරන්ද ගිනිගේ මහතා අතර...

අද ඩොලරය

ශ්‍රී ලංකා මහ බැංකුව විසින් අද (26) දින නිකුත් කරන ලද දෛනික විනිමය අනුපාතික සටහනට අනුව එක්සත් ජනපද ඩොලරයක ගැනුම් මිල රු. 297.63ක් ලෙස...

අරක්කු මිල පහළට?

එළඹෙන සිංහල හා හින්දු අලුත් අවුරුද්දට පෙර සුරා බද්ද අඩු කළහොත් ගල් අරක්කු බෝතලයක මිල අඩු කළ හැකි බව නිෂ්පාදන සමාගම් සුරාබදු දෙපාර්තමේන්තුවට දැනුම්...